随着全球疫情影响及资管行业的规模扩张，PEVC投资机构的业务发展出现诸多新端倪、新变化，主要表现为资产管理规模激增，业务管理日趋复杂，产品与服务类型更具个性化、多样性，跨国境业务与服务逐渐增多等特点。这些都越来越需要借助信息化、数字化建设助推机构管理升级，提升管理水平与办公效率，赋能业务高效发展。昶科团队通过研究发现，数字化正成为国际上领先资管机构的转型重点，他们往往会采取科技手段优化资管业务，以提高效率、降低风险，同时也将借此突破行业边界，建立全新业务生态。
绕不开的新商业生态
数字化是资管行业格局在未来变化的核心动力。数字化转型的本质是通过流程化管理、系统化控制、数字化分析，将原本高度依赖个人知识和操作积累的经验进行系统化传承，并且通过智能化实现进一步互联。
据昶科团队的研究观察，PEVC对于中国过去几十年的产业发展和创新起到了巨大的撬动作用，带动了大批量明星企业的兴起。不过从长周期看，资管行业也正处在人类变革大周期中的一个爬坡过坎的上升阶段。尤其是，就中国国内而言，在资管新规政策、金融科技创新、社会财富增长、金融开放和全球竞争等背景下，正在迎来市场发展空间陡增和资管机构竞争日趋白热化的行业环境。面对机遇和挑战，行业各机构拥抱金融科技并以此作为基础建立核心竞争力成为了必选项。
对此，据麦肯锡此前公布的一份报告，全球数字化领先的资管机构各项运营表现要好于业内平均水平 。报告提出的投资机构数字化框架主要包含：投资人营销及服务、投研和投资管理、中后台管理及内控三大板块。每个板块需建立对应的数字化能力，同时未来领先的投资机构还将有可能通过数字化突破原有业务形态，建立全新商业生态。
同时该报告还发现，从机构的长远来看，优势数字化战略更需“自上而下”的推进（即管理层和战略层应力推此项工作），并围绕自身业务建立差异化的匹配框架及实现路径。
而且对于中国资管业而言，还有一个大趋势需要注意：未来资管行业刚兑式、同质化的业态模式将会改变，净值化、差异化、精细化的特征将更加明显，机构迫切需要借助技术手段来提升资产管理的效率和风险评估的能力。
创新中的重大挑战
数字化既包含着业务创新，也意味着管理思维的升级，其中对管理的精细化程度也有很高要求。因此资管机构的数字化转型也面临诸多挑战：
资管机构数字化业务整体落后
个人银行或零售银行等机构，已经实施了整体的数字转型举措，也保持着一定竞争力。但与之相比，资管机构在软件采用、数据分析或数字转型方面，整体并不领先，并且没有一个行业统一的解决方案。比如，有些私募基金公司已经采用了投资组合管理软件系统，也聘请了数据专家，但仍然有很多依旧依赖Excel的传统表格软件来分析数据。
从业人员缺乏数字化意识
在资管行业，尤其是PEVC领域，仍然拥抱着传统的私募股权投资组合管理文化，即更加重视合伙人的自主权，高管人员的专业知识和行业经验等。这些都使得数据化实践变得有些复杂，也使这一进程变得有些缓慢。
数据缺乏而造成信息孤岛
在业务实践中，笔者发现，基金公司自有数据是较少的，整个生态圈信息缺失、自有信息缺乏。并且，资管机构普遍存在着数据孤岛、数据质量不高的问题。核心业务数据存储于相互独立、不同架构的应用系统中，缺乏统一的数据标准和口径管理，无法实现快速有效的数据汇集，导致难以在不同的业务条线之间构建有效的统合数据应用。
创新性应用不多
国内资管行业的创新科技应用当前仍处于早期探索阶段，所使用的系统平台为数不多，而且很多都是“舶来品”。从市场发展来看，随着企业数据规模日益增长和业务需求多样化，原有的技术架构无法满足复杂、快速增长的业务需求，特别是在高并发、实时计算与即席查询等应用场景上。同时，人工智能、大数据等能力只是在零售营销与运营自动化方面有较好的应用，对国内资管行业的应用还处在点状尝试的状态。对于被给予厚望的投资决策与研究领域，国内市场虽然竞争十分激烈，但体系化的应用与显著成果十分少见。不过从这一角度来讲，未来资管行业的科技化应用充满了机遇和无限可能。
紧跟数字化这一浪潮是我们昶科的积极回应。我们也更愿意通过数字化方式服务资管机构。目前，昶科自主研发的SMP Net云端平台依托尖端技术，通过数据桥接构建了连接 GP、LP 和另类投资领域的其他相关方的生态系统，并通过区块链技术实现加密数据的无缝传输。这一平台能够有效解决在许多私募基金和风投公司中，内部员工通过电子表格或其他基础系统手动处理管理任务的繁杂工作，提高数据处理效率，并简化投资者与客户的沟通，最终实现工作效率和投资回报率的提升。
