近一段时期，私募FOF在国内开始备受到投资者们的关注，部分热门产品需求旺盛，个别产品首发规模突破百亿元。从这个关键词来看，FOF（Fund of Funds）通常被称作“基金中基金”或称“母基金”，与普通基金投资债券、股票不同，FOF是投资基金从而构成基金组合，其具体运作逻辑是，通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产。
从一定程度上，这是一种结合基金产品创新和销售渠道创新的基金新品种。在欧美市场，FOF已发展成为数量和规模占比均较大的一类成熟的理财产品，相较而言，我国FOF起步较晚，发展迅速，未来有较大的增长空间。
从近期私募FOF行业发展态势来看，刚刚过去的2021年确实迎来了一段高光时刻。根据私募排排网最新统计数据显示，截至2021年12月19日，去年共发行了2322只私募FOF基金，而2020年全年私募FOF基金仅发行1303只。为何近段时期私募FOF有如此高的增长，这与FOF的优势分不开。
首先私募FOF的投资标的是基金，那么在选择投资品种上就会出现“两重选择”：
这样的选择方式就能更好地进行多种资产的配置，避免单一策略或品种变化带来的业绩波动风险，也往往能取得比较稳定的收益。
更加值得一提的是，由于私募基金在投资限制上更加灵活，投资策略上也更加多元化，这就能为私募FOF在配置子基金时提供更多的选择，以期适应更复杂的市场环境，从而增厚收益。近段时期的市场巨幅波动，FOF更能起稳定器的作用。
结合以上分析，不难看出，私募FOF投资是一个专业化的资产配置过程。其首要目的并不是为了获得超高收益，而是通过投资组合的专业化管理来控制风险，从而达到资产配置和稳健增值的目的。因此，为了实现这一目标，私募FOF往往需要拥有专业的团队来把关各类基金的筛选。
事实上，在二级市场上，私募FOF收益的最主要来源是大类资产配置，类别资产配置居次，最后才是具体品种。优秀的私募FOF不仅要拥有强大的投研能力，还要拥有坚实的数据和科技基础。尤其是在数字化时代，业界正在探索通过数字化方式赋能私募FOF的管理效率和投资组合监控的成效。
一方面，现代科技下的人工智能技术的进步能够更高概率预测未来的金融市场，新技术可通过大数据运算，快速筛选有用信息，整合数据，做出最正确的市场判定；另一方面，人工智能的深度学习往往可以和数字化办公有效结合，这就能够简化私募投资机构的冗杂的办公流程和各类报表的搜集和整理，不仅提高办公效率，还能够充分利用人工智能进行数据处理，为投资决策提供重要参考。尤其对于私募FOF来说，通过数字化方式来优化投资组合监控，显得更为关键。
因为根据笔者观察，目前中国国内大多数FOF管理人同时也管理其它类别的资产管理产品，难免在投资上需要平衡内外关系，影响投资行为的独立性，而且许多FOF产品局限于投资单一类别资产，偏重被动组合和基金选择。这就特别需要通过数字化方式来进行投资组合的动态监控。
投资组合如果诉诸人工智能技术，就会通过市场规律来判断各类投资产品组合比例，通过搜集市场信息，测算投资产品风险，自动调节产品比例或者供决策参考，从而降低风险，最大化的保证投资人收益稳定。
昶科一直致力于通过数字化方式引领资产管理与服务领域。昶科自主研发的SMP Net云端平台依托尖端技术，通过数据桥接构建了连接 GP、LP 和另类投资领域的其他相关方的生态系统，并通过区块链技术实现加密数据的无缝传输。
这一平台能够有效解决在许多私募基金和风投公司中，内部员工通过电子表格或其他基础系统手动处理管理任务的繁杂工作，提高数据处理效率，并简化投资者与客户的沟通，最终实现工作效率和投资回报率的提升。
特别是，对于私募FOF来讲，SMP Net还可以通过定制视图来实时监控相关数据，非常适合投资组合监控服务。昶科也凭借在这一领域的经验，多年来为相关客户提供FOF的多种专业服务与解决方案。
